深圳市麥?zhǔn)康赂？萍脊煞萦邢薰?簡(jiǎn)稱(chēng)“麥?zhǔn)康赂！?9月27日再次遞交首次公開(kāi)發(fā)行股份并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿。據(jù)此，該公司擬沖刺深交所創(chuàng)業(yè)板IPO上市，公司首次擬發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1769.7595萬(wàn)股，占發(fā)行人本次發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行不涉及股東發(fā)售股份，全部為新股發(fā)行。公司本次擬投資項(xiàng)目的投資總額為2.32億元，擬投入募資2億元，主要募投項(xiàng)目分別是麥?zhǔn)康赂Ｑ邪l(fā)及產(chǎn)業(yè)化基地(一期)、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

(資料圖片)

招股書(shū)顯示，公司主要從事熱流道系統(tǒng)、精密注塑模具和注塑制品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2019年、2020年、2021年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別是3.55億元、4.4億元、5.19億元，同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別是2899.52萬(wàn)元、5240.89萬(wàn)元、3308.13萬(wàn)元。其中，報(bào)告期內(nèi)，熱流道系統(tǒng)、精密注塑模具和注塑制品為公司收入和利潤(rùn)的主要來(lái)源。注塑制品收入占比逐年增加，2020年、2021年收入增幅分別達(dá)54.56%、17.18%?！　?/p>

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關(guān)聯(lián)方交易終止后火速注銷(xiāo)

專(zhuān)注于熱流道系統(tǒng)、精密注塑模具和注塑制品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的麥?zhǔn)康赂＃诳萍紕?chuàng)新上，公司始終重視研發(fā)投入和技術(shù)開(kāi)發(fā)，擁有197項(xiàng)專(zhuān)利和多項(xiàng)核心技術(shù)，具備較強(qiáng)的科研實(shí)力，擁有技術(shù)創(chuàng)新、精益制造、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新機(jī)制，獲得較多的研發(fā)成果，并且研發(fā)成果取得較好的應(yīng)用效果。

通過(guò)與同行對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，麥?zhǔn)康赂５陌l(fā)明專(zhuān)利成果或弱于同行。

據(jù)招股書(shū)，截至招股書(shū)簽署日，麥?zhǔn)康赂Ｋ鶕碛械?97項(xiàng)專(zhuān)利，僅有2項(xiàng)為發(fā)明專(zhuān)利，反觀同行可比公司，可比公司發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量均多于麥?zhǔn)康赂！?/p>

同時(shí)，麥?zhǔn)康赂H有的2項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)日期分別為2013年5月30日和2015年4月30日，并非報(bào)告期內(nèi)所申請(qǐng)的發(fā)明專(zhuān)利。

除此之外，麥?zhǔn)康赂Ｒ炎N(xiāo)的關(guān)聯(lián)方更值得關(guān)注。

深圳市帕瑞德包裝機(jī)械有限公司(下稱(chēng)：帕瑞德)為實(shí)控人董鵬鵬控制的企業(yè)，2018年與麥?zhǔn)康赂．a(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易，金額為152.41萬(wàn)元，該公司于2019年10月注銷(xiāo)。　　

據(jù)企查查，帕瑞德成立于2016年12月，實(shí)控人為程翠蘭，持股比例為100%，據(jù)招股書(shū)中，有一同名的程翠蘭系實(shí)際控制人、董事、副總經(jīng)理張麗萍哥哥的配偶(已離異)，該股東是否代實(shí)控人持股？同樣值得注意的是，2018年帕瑞德曾因無(wú)法取得聯(lián)系被深圳市市場(chǎng)監(jiān)督管理委員會(huì)光明局列入經(jīng)營(yíng)異常名錄。

另外，通過(guò)招股書(shū)也可看到，程翠蘭在報(bào)告期內(nèi)為麥?zhǔn)康赂Ｗ庸旧钲谑兄惺谰S康醫(yī)療器械有限公司(下稱(chēng)：中世維康)的員工，子公司中世維康在報(bào)告期內(nèi)使用該員工個(gè)人銀行卡代收代付款，該員工也于2020年向麥?zhǔn)康赂＝杩?00.30萬(wàn)元。　　

在子公司中世維康治理中麥?zhǔn)康赂７Q(chēng)，該借款實(shí)際上為包括程翠蘭在內(nèi)的實(shí)控人及其親屬的借款，該筆借款在2020年年末歸還，并向麥?zhǔn)康赂ＶЦ?.48萬(wàn)元利息。然而對(duì)于該筆借款利息在資金拆借部分卻顯示金額為3.97萬(wàn)元，金額相差0.51萬(wàn)元。

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頻繁簽署對(duì)賭協(xié)議，卻屢次爽約觸發(fā)回購(gòu)

招股書(shū)顯示，麥?zhǔn)康赂３闪⒂?005年9月28日。目前，公司的實(shí)際控制人為董鵬鵬、張麗萍夫婦，二者直接及間接合計(jì)持有麥?zhǔn)康赂?6.8471%的股權(quán)?！　?/p>

值得一提的是，報(bào)告期內(nèi)，麥?zhǔn)康赂＿M(jìn)行了四次股轉(zhuǎn)，其中不乏實(shí)際控制人和公司其他股東之間解除對(duì)賭協(xié)議的股轉(zhuǎn)。

2019年9月3日，麥?zhǔn)康赂５墓蓶|中金國(guó)聯(lián)將其持有的2.6435%的股份轉(zhuǎn)讓給銘芳投資，后者為麥?zhǔn)康赂?shí)控人持股100%的公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格9.98元/股。該股轉(zhuǎn)系對(duì)2013年7月實(shí)控人董鵬鵬、張麗萍及銘芳投資與中金國(guó)聯(lián)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓及對(duì)賭失敗后，依據(jù)相關(guān)對(duì)賭條款的股權(quán)回購(gòu)。

2021年10月25日，公司股東前景貳號(hào)將其持有麥?zhǔn)康赂?.8835%的股份轉(zhuǎn)讓給實(shí)控人之一董鵬鵬，轉(zhuǎn)讓價(jià)格12.08元/股。本次轉(zhuǎn)讓為對(duì)賭失敗后觸發(fā)的股權(quán)回購(gòu)。2016年1月，銘芳投資與前景創(chuàng)投簽訂的股東協(xié)議，且約定了合格上市、強(qiáng)制購(gòu)買(mǎi)/回購(gòu)權(quán)條款，隨后2017年1月前景創(chuàng)投與前景貳號(hào)簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

需要指出的是，麥?zhǔn)康赂Ｔ趫?bào)告期內(nèi)還存有尚未完全解除的對(duì)賭協(xié)議。

根據(jù)深創(chuàng)投、紅土創(chuàng)投、人才二號(hào)等9名投資機(jī)構(gòu)與公司實(shí)際控制人董鵬鵬、張麗萍及其控制的企業(yè)銘芳投資簽署的《補(bǔ)充協(xié)議》，截至2023年12月31日，麥?zhǔn)康赂Ｎ茨軐?shí)現(xiàn)上市，投資機(jī)構(gòu)可要求公司實(shí)際控制人董鵬鵬、張麗萍及其控制的企業(yè)銘芳投資回購(gòu)其持有的麥?zhǔn)康赂９煞荨?/p>

事實(shí)上，麥?zhǔn)康赂Ｅc上述9名投資機(jī)構(gòu)也曾在報(bào)告期內(nèi)因未能達(dá)到要求，而觸發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償或股份回購(gòu)。其中2017年，因麥?zhǔn)康赂I(yè)績(jī)未能達(dá)到協(xié)議要求，觸發(fā)了業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款；隨后公司因未能在2020年12月31日實(shí)現(xiàn)上市，從而觸發(fā)了股份回購(gòu)條款。

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法律訴訟達(dá)104起，4次成為歷史被執(zhí)行人

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，麥?zhǔn)康赂＜捌渥庸具€存在4起尚未了結(jié)的標(biāo)的額在50萬(wàn)元以上的訴訟，分別是中世維康(麥?zhǔn)康赂ＨY子公司)與寧波榮信買(mǎi)賣(mài)合同糾紛，麥?zhǔn)康赂Ｅc東莞亞世、贛鑫物流合同糾紛，麥?zhǔn)康赂?、德勤科技與臨海工業(yè)園合同糾紛，麥?zhǔn)康赂Ｅc精英杰科買(mǎi)賣(mài)合同糾紛。

我們還注意到，除了上述4起訴訟案件之外，天眼查顯示，麥?zhǔn)康赂７稍V訟案件高達(dá)104起，其中關(guān)于買(mǎi)賣(mài)合同糾紛的案件為64起，其他訴訟案件的案由包含民事案件、勞動(dòng)爭(zhēng)議、不當(dāng)?shù)美m紛等?！　?/p>

另外，天眼查顯示，麥?zhǔn)康赂Ｔ群?次成為歷史被執(zhí)行人，合計(jì)涉案金額為109.57萬(wàn)元，特別是2022年9月，麥?zhǔn)康赂Ｓ忠淮纬蔀榱藲v史被執(zhí)行人。

那么，為何麥?zhǔn)康赂?huì)存在如此多的訴訟案件？同時(shí)，為何在申報(bào)稿期內(nèi)(2022年9月)又一次成為了被執(zhí)行人？有關(guān)上述問(wèn)題，麥?zhǔn)康赂６嘉唇o予回復(fù)。