11月1日，金科股份公告稱，因宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境及融資環(huán)境疊加影響，公司流動(dòng)性出現(xiàn)階段性緊張，未能按期足額兌付2020年度第一期中期票據(jù)(債券簡稱：20金科地產(chǎn)MTN001)應(yīng)付本息，公司將積極與持有人溝通后續(xù)處置方案。

尋求債務(wù)經(jīng)營平衡

(資料圖)

金科股份表示，做出這一艱難決定，是為了緩解公司目前面臨的流動(dòng)性受限局面，更好推進(jìn)“保交樓、保生產(chǎn)、保穩(wěn)定、促轉(zhuǎn)型升級(jí)”工作，穩(wěn)定公司經(jīng)營大盤，促進(jìn)公司逐步實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，最大程度保障客戶、員工、債權(quán)人、合作方等利益相關(guān)方的權(quán)益。

2022年以來，雖然房地產(chǎn)調(diào)控政策寬松力度不斷加大，但效果不及預(yù)期：市場恢復(fù)緩慢，商品房銷售規(guī)模同比仍在大幅下降；民營房企融資環(huán)境持續(xù)趨嚴(yán)，行業(yè)流動(dòng)性困境并未得到有效緩解。

為保證公司流動(dòng)性平穩(wěn)，金科股份一直在大力壓降有息負(fù)債規(guī)模，積極開展存量債務(wù)管理。

具體來看，據(jù)2022年三季報(bào)顯示，金科股份有息負(fù)債由上年末的806.10億元下降至659.99億元，壓降規(guī)模超146億元；疊加2021年壓降的約170億元，從去年以來，公司累計(jì)壓降有息負(fù)債超300億元，降負(fù)債成果也極為顯著。

與此同時(shí)，金科股份向各合作金融機(jī)構(gòu)一方面積極爭取新增融資投放置換部分存量融資，另一方面協(xié)商調(diào)整存量融資的還款節(jié)奏和期限，盡可能減少凈償還額度，保留現(xiàn)金流支持項(xiàng)目良性循環(huán)。據(jù)公開信息，自6月實(shí)施債券展期以來，金科已展期通過共計(jì)約74億元。

深度挖潛緩解壓力

在加強(qiáng)債務(wù)管理的同時(shí)，金科也在開源層面做多種渠道的努力。

一方面，尋找市場機(jī)會(huì)，繼續(xù)搶抓銷售及回款，加強(qiáng)公司自身造血能力。金科股份三季報(bào)顯示，1-9月，金科股份實(shí)現(xiàn)銷售金額約554.07億元，另代建項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)銷售金額46.31億元；實(shí)現(xiàn)銷售回款約676.86億元，回款率位居行業(yè)前列；前三季度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額69.39億元，持續(xù)為正。金科股份多次對外表示，今后將持續(xù)優(yōu)化營銷方案，堅(jiān)定不移去庫存。

為了長遠(yuǎn)企穩(wěn)，金科股份還成立了專項(xiàng)工作小組，積極推動(dòng)包括國資平臺(tái)在內(nèi)的戰(zhàn)略投資者引進(jìn)工作；積極溝通、協(xié)調(diào)和爭取政府紓困政策及專項(xiàng)貸款支持，目前在重慶、安徽、沈陽、廣西等地已陸續(xù)有紓困資金給到金科。

具體而言，截止三季度末，金科已累計(jì)獲批國家及地方政府專項(xiàng)借款資金額度約12億元，其中近6億元可用資金已撥付至項(xiàng)目公司，一定程度上緩解了項(xiàng)目層面的短期資金流動(dòng)性壓力。

始終全力保交樓

面對房地產(chǎn)市場環(huán)境的變化，7月底，中央政治局會(huì)議首提“保交樓”，此后，從中央到地方，多部門協(xié)同發(fā)力，一攬子支持性政策漸次落地，緩釋房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

保交樓是保民生、保穩(wěn)定的重要抓手，也是穩(wěn)企業(yè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。金科股份表示，公司始終堅(jiān)持把“保交樓”作為經(jīng)營原則和底線，穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營保障交付。

據(jù)了解，1-10月金科股份完成交付199個(gè)批次，住宅交樓超6萬戶，交付面積約1019萬平方米，切實(shí)向社會(huì)履行主體責(zé)任。

金科股份表示，未來一段時(shí)間仍將把“保交樓”作為公司經(jīng)營管理的首要任務(wù)，通過差異化鋪排復(fù)工方案、建立復(fù)工復(fù)產(chǎn)監(jiān)控機(jī)制、實(shí)行?？顚Ｓ萌Ρ＝桓?。下半年以來，金科就針對性地多次召開了保交樓專題工作大會(huì)，進(jìn)一步統(tǒng)一思想，加強(qiáng)對相關(guān)工作的重視程度，強(qiáng)調(diào)要克服一切困難，堅(jiān)決打好下一階段“保交樓、穩(wěn)民生”攻堅(jiān)戰(zhàn)，推動(dòng)公司加快實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

近期，在融資和經(jīng)營環(huán)境磨底待復(fù)蘇的背景下，多家地產(chǎn)行業(yè)頭部企業(yè)都在尋求化債，可見地產(chǎn)行業(yè)之艱難。而對金科這些拒絕躺平的房企來說，只要活下去，更好的未來就在前方。