30多個IPO項目恐遭連坐。

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作者|勝馬財經(jīng)徐川

編輯|歐陽文

勝馬財經(jīng)獲悉，8月12日，招商證券發(fā)布一則公告稱，因公司2014年在開展上海飛樂股份有限公司(現(xiàn)中安科股份有限公司，以下簡稱中安科)獨(dú)立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)工作期間未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)，遭到了證監(jiān)會的立案調(diào)查。

8年前的2014年2月14日，中安科決定向深圳市中恒匯志投資有限公司(中安消技術(shù)有限公司控股股東)發(fā)行股份，購買其持有的中安消技術(shù)有限公司100%股權(quán)并募集配套資金，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

2019年5月，證監(jiān)會認(rèn)定中安消技術(shù)存在誤導(dǎo)性陳述、虛假記載，對兩公司、標(biāo)的公司控股股東、評估機(jī)構(gòu)等人員作出過行政處罰。

且在2020年5月，證監(jiān)會提到中安消借殼欺詐及銀信評估未勤勉盡責(zé)案，證監(jiān)會曾表示，對于重大資產(chǎn)重組中的舞弊行為，上市公司重組參與各方、中介機(jī)構(gòu)都要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

如今來看，招商證券作為為中安科重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財務(wù)顧問，最終還是被牽涉了進(jìn)去。

立案調(diào)查源起8年前舊事

2014年2月14日，中安科董事會審議通過重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金及關(guān)聯(lián)交易議案，決定向深圳市中恒匯志投資有限公司(中安消技術(shù)有限公司控股股東)發(fā)行股份，購買其持有的中安消技術(shù)有限公司(以下簡稱中安消技術(shù))100%股權(quán)并募集配套資金。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

資料顯示，當(dāng)時招商證券為中安科此次重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財務(wù)顧問，瑞華會計師事務(wù)所為中安消技術(shù)的審計機(jī)構(gòu)，銀信資產(chǎn)評估為此次重大資產(chǎn)重組的評估機(jī)構(gòu)。

2014年12月27日，中安科公告其重大資產(chǎn)重組獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)，2015年1月23日，中安科新增股份完成登記，資產(chǎn)重組完成。

資產(chǎn)重組塵埃落定之后，整個項目的問題在2019年5月開始暴露——證監(jiān)會認(rèn)定中安消技術(shù)未及時提供真實、準(zhǔn)確的盈利預(yù)測信息和虛增2013年營業(yè)收入，導(dǎo)致中安科公開披露的重大資產(chǎn)重組文件存在誤導(dǎo)性陳述、虛假記載。

因此，證監(jiān)會對兩公司、標(biāo)的公司控股股東、評估機(jī)構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。

不過在2019年，證監(jiān)會并未對會計師事務(wù)所、券商作出行政處罰。但是提到了對于重大資產(chǎn)重組中的舞弊行為，上市公司重組參與各方、中介機(jī)構(gòu)都要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

近年來，隨著全面落實對資本市場違法違規(guī)行為"零容忍"要求，壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，督促中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)，對于看門人“犯錯”之后的追責(zé)也有明顯落實。

就在今年7月份，江海證券因在擔(dān)任歐比特發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金的財務(wù)顧問時涉嫌未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被證監(jiān)會立案。

招商證券在手IPO項目

會否受影響？

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則(2020年修訂)》64條規(guī)定，發(fā)行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員因首次公開發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行證券、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或者其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，發(fā)行人、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時告知本所，本所將中止發(fā)行上市審核。

實際上，就在今年下半年，由于中水致遠(yuǎn)、中銀律師事務(wù)所被證監(jiān)會立案調(diào)查，曾一度導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板分別有32家、15家IPO公司處于中止?fàn)顟B(tài)。

對于IPO中止原因，滬深交易所均顯示，由于上述IPO公司聘請的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被立案調(diào)查。

這件事對招商證券是否會造成影響？公司在公告中表示——將全面配合中國證監(jiān)會的相關(guān)工作，同時嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)，目前公司的經(jīng)營情況正常。

Wind數(shù)據(jù)顯示，作為頭部券商，目前招商證券IPO項目32家，募資金額278.9億元(不計算東莞銀行)。其中，深圳主板10家，科創(chuàng)板5家，創(chuàng)業(yè)板14家，北交所3家。

不少分析人士指出，此次調(diào)查或?qū)⒃斐烧猩套C券所保薦的多個項目被迫按下暫停鍵。勝馬財經(jīng)認(rèn)為，根據(jù)此前幾件相同案例來看，一般來說會中止，考慮到招商證券體量較大，項目較多，如果同時中止，或?qū)⒉懊嫣珡V，如果經(jīng)過立案調(diào)查后發(fā)現(xiàn)問題不多，或許也會采取出具復(fù)核報告等較為溫和的處理方式。