來源：壹財(cái)信

【資料圖】

作者：童牧瑤

今年1月28日，青島盤古智能制造股份有限公司(下稱“盤古智能”)攜手國(guó)金證券和中興華會(huì)所提交了創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)申請(qǐng)，但至今仍未取得新的進(jìn)展，期間盤古智能出具了發(fā)行注冊(cè)環(huán)節(jié)反饋意見落實(shí)函的回復(fù)并更新了一版招股書。

此前，《壹財(cái)信》曾關(guān)注到盤古智能的在建工程信披矛盾及多處數(shù)據(jù)打架的情況。就最新版招股書更新披露的2021年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看來，盤古智能2021年?duì)I收較上一年出現(xiàn)下滑，同時(shí)其還因?yàn)轫?xiàng)目工程款問題被訴至法院，而招股書中出現(xiàn)的低級(jí)錯(cuò)誤也需進(jìn)一步核查。

募資擴(kuò)產(chǎn)遭問詢，引用數(shù)據(jù)或出錯(cuò)

招股書介紹稱，盤古智能是一家主要從事集中潤(rùn)滑系統(tǒng)及其核心部件研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，經(jīng)過多年的研發(fā)及生產(chǎn)實(shí)踐，已成為金風(fēng)科技、上海電氣等國(guó)內(nèi)主流風(fēng)機(jī)制造商的穩(wěn)定供應(yīng)商，占國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)集中潤(rùn)滑系統(tǒng)市場(chǎng)份額40%以上，基本覆蓋了國(guó)內(nèi)銷量排名前十的風(fēng)機(jī)制造廠商。

得益于風(fēng)電行業(yè)“搶裝潮”的影響，盤古智能2018年至2020年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，營(yíng)業(yè)收入分別為9,638.39萬元、18,985.50萬元和34,813.16萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1,640.75萬元、6,574.70萬元、15,832.54萬元。

“搶裝潮”后，受國(guó)內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)容量下降以及其他業(yè)務(wù)類別(海外風(fēng)電、工業(yè)機(jī)械、液壓系統(tǒng))貢獻(xiàn)拉升等影響，盤古智能2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32,663.01萬元，同比下降6.18%，未來或?qū)⒊掷m(xù)受到影響。

盤古智能此次IPO擬募資75,000.00萬元用于項(xiàng)目建設(shè)并補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中盤古潤(rùn)滑·液壓系統(tǒng)青島智造中心二期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目(下稱“擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”)達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)潤(rùn)滑系統(tǒng)28,500套。

深交所在問詢中曾要求盤古智能結(jié)合目前產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷率情況，所處行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，擬投建項(xiàng)目市場(chǎng)發(fā)展前景等，說明新增產(chǎn)能如何消化，而其募資重復(fù)補(bǔ)流的合理性或也有待商榷。

據(jù)招股書，盤古智能擬補(bǔ)充流動(dòng)資金25,000.00萬元，另外在擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中還包含鋪底流動(dòng)資金4,088.00萬元，合計(jì)金額為29,088.00萬元，占募資總額的比例為38.78%。

2019年至2021年(下稱“報(bào)告期”)，盤古智能經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~均為正數(shù)，分別為2,287.79萬元、321.60萬元和5,280.57萬元。2019年和2020年，盤古智能還進(jìn)行了現(xiàn)金分紅，金額分別為510.00萬元、2,272.00萬元。

從償債能力上來看，盤古智能報(bào)告期內(nèi)也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

2019年，盤古智能的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率與同行均值接近，資產(chǎn)負(fù)債率高于同行均值；2020年及2021年，盤古智能的各項(xiàng)償債指標(biāo)均優(yōu)于同行均值。

值得注意的是，上述來源于同花順的同行速動(dòng)比率指標(biāo)與盤古智能招股書存在出入。招股書顯示，艾迪精密2019年和2020年的速動(dòng)比率分別為1.80、1.24，長(zhǎng)齡液壓同期速動(dòng)比率分別為3.05、2.21。

招股書或低級(jí)錯(cuò)誤，多處信披出現(xiàn)矛盾

除了引用數(shù)據(jù)出錯(cuò)外，在最新版招股書中，盤古智能或還出現(xiàn)了低級(jí)錯(cuò)誤。

招股書第246頁顯示，考慮期末尚未贖回的銀行理財(cái)產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性存款后，報(bào)告期各期末，盤古智能現(xiàn)金資產(chǎn)合計(jì)余額分別為3,258.76萬元、10,649.58萬元和9,854.22萬元；但在第247頁的資金資產(chǎn)構(gòu)成表中，盤古智能各期末的相關(guān)資金資產(chǎn)(具體內(nèi)容為銀行存款、理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性存款/通知存款)合計(jì)金額分別為3,285.76萬元、10,649.58萬元和9,854.22萬元，其中2019年的資產(chǎn)金額出現(xiàn)了自相矛盾的情況。

此外，招股書中披露的部分董事、高級(jí)管理人員的履歷或也存在疑點(diǎn)。

據(jù)招股書，外部董事隋曉于2018年12月至今，任青島青松創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司(下稱“青松創(chuàng)投”)董事長(zhǎng)；副總經(jīng)理王剛于2000年4月至2002年9月，任青島黃河電子項(xiàng)目工程有限公司(下稱“黃河電子工程”)項(xiàng)目經(jīng)理。

但青松創(chuàng)投企信網(wǎng)上的變更信息顯示，其2020年4月13日變更后的董事長(zhǎng)為隋曉，比招股書披露時(shí)間晚了一年多，此前青松創(chuàng)投的董事長(zhǎng)為隋晨。另外在企信網(wǎng)未能查詢到黃河電子工程的企業(yè)信息，企查查網(wǎng)站顯示的相關(guān)企業(yè)為山東世紀(jì)黃河電子工程有限公司，該公司住所位于青島市，成立時(shí)間為2003年1月2日。

報(bào)告期各期末，盤古智能員工人數(shù)分別有193人、257人和294人，其中2019年末住房公積金未繳納人數(shù)占比達(dá)49.22%，截至2021年末，盤古智能社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金的繳納人數(shù)分別為256人、257人，未繳納人數(shù)占比均超過了10%。招股書解釋稱，未全部繳納五險(xiǎn)一金主要系新員工入職尚未開通社保賬戶、部分員工為退休返聘及部分員工自愿放棄繳納公積金。

值得注意的是，據(jù)盤古智能2021年工商年報(bào)信息，其養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)的繳納人數(shù)均為272人，僅母公司為員工繳納四種保險(xiǎn)的人數(shù)便超過了招股書披露的合并口徑的社保繳納人數(shù)，這顯然是不合理的。

另外，盤古智能還有一處官網(wǎng)與招股書中的信息披露存在疑點(diǎn)。

盤古智能官網(wǎng)宣傳稱，其現(xiàn)已發(fā)展為以青島為總部、以德國(guó)子公司為依托，在國(guó)內(nèi)外具有一定影響力的國(guó)際化企業(yè)集團(tuán)。但招股書中并沒有提到德國(guó)子公司的情況，不知是官網(wǎng)未及時(shí)更新還是招股書信披遺漏。

承擔(dān)連帶責(zé)任被訴未決，又因工程糾紛凍結(jié)資產(chǎn)

今年初，盤古智能因項(xiàng)目分包工程款糾紛被起訴承擔(dān)連帶責(zé)任，根據(jù)近期發(fā)布的裁判文書信息，其有超過3,000.00萬元的資產(chǎn)被凍結(jié)。

中國(guó)化學(xué)工程第十四建設(shè)有限公司(下稱“中化十四建”)系盤古智能“盤古潤(rùn)滑液壓系統(tǒng)青島智造中心產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目”的總建設(shè)方，中化十四建將該項(xiàng)目的部分工程分包給第三方。因工程款支付問題，中化十四建被告上法院，盤古智能也被起訴承擔(dān)連帶責(zé)任。

招股書中稱該等案件已于2022年2月及3月進(jìn)行開庭審理，對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)影響較小，不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、聲譽(yù)、業(yè)務(wù)活動(dòng)、未來前景等產(chǎn)生重大影響。

一波未平一波又起，盤古智能又因?yàn)榻ㄔO(shè)工程施工合同糾紛、建設(shè)工程合同糾紛與中化十四建打起了官司。

根據(jù)中國(guó)裁判文書網(wǎng)(下稱“裁判文書網(wǎng)”)2022年7月6日發(fā)布的“中化十四建、盤古智能建設(shè)工程施工合同糾紛、建設(shè)工程合同糾紛財(cái)產(chǎn)保全執(zhí)行裁定書”，中化十四建作為原告向山東省青島市城陽區(qū)人民法院(下稱“城陽區(qū)法院”)提出財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)，要求依法凍結(jié)被告盤古智能銀行存款人民幣3,403.00萬元或查封其同等價(jià)值的其他財(cái)產(chǎn)，并已提供擔(dān)保，城陽區(qū)法院也依法裁定執(zhí)行。

截至2021年末，盤古智能貨幣資金余額為9,854.22萬元，均為銀行存款，因訴訟被凍結(jié)資產(chǎn)后，其資金流動(dòng)或也將受到影響。目前裁判文書網(wǎng)無更多關(guān)于該案件的信息，對(duì)于該起案件最終結(jié)果如何，是否會(huì)影響到盤古智能的IPO進(jìn)程，《壹財(cái)信》也將繼續(xù)關(guān)注。