文|王婷妍

金融街目前在資金方面似乎有些“捉襟見肘”。

【資料圖】

禍不單行或許也不過如此了。

近來，金融街控股股份有限公司(下稱“金融街”)在業(yè)績不佳、短債壓力較大的情況下，無奈只能出售資產(chǎn)以緩解流動性并美化報表，可即便如此仍難以將金融街拉出“水火之中”。

但沒想到的是，就在這個節(jié)骨眼上，之前借出去的錢，現(xiàn)在還收不回來了。

本來是為了項目的持續(xù)推進，從而在快速去化的同時還能收到不菲的利息，這下不僅項目進度擱淺，錢也回不來了，金融街真是一個腦袋兩個大。

【借款難以收回】

據(jù)了解，早在2019年11月18日，金融街董事會同意向全資子公司武漢置業(yè)單方向兩湖半島公司提供金額不超過18億元、期限不超過3年、利率為12%的股東借款。

主要用于為金融街東湖中心項目開發(fā)建設(shè)所需的部分土地款、建設(shè)支出、稅費等。

要知道，前些日子金融街發(fā)行的10.7億元的公司債券，利率也不過3.08%和3.53%，12%的利率與此相比，妥妥的“高利貸”了。

一般情況下，為項目公司提供借款屬于最平常不過的事情，不僅可以推進項目的進展，加快去化，還可以從中間賺取一筆利率，何樂而不為呢。

只是，沒想到的是，在2020年11月30日取得施工許可證及2021年8月19日取得預(yù)售許可證后，項目所在地政府卻在2021年10月11日提出因項目部分樓棟對武漢東湖賓館安全性有一定影響，在各項手續(xù)依法依規(guī)的情況下，金融街東湖中心項目被政府相關(guān)部門要求停止施工和停止銷售。

而截至目前，公司仍在和所在地政府協(xié)商金融街東湖中心項目后續(xù)解決方案，受此影響，兩湖半島公司無法按計劃開展金融街東湖中心項目并形成回款，從而導(dǎo)致金融街無法按期收回18億元借款本金及相關(guān)利息。

由于這并非金融街獨資項目，因此另一股東，西藏華富天已將其持有兩湖半島公司的50%股權(quán)質(zhì)押給武漢置業(yè)并完成了股權(quán)質(zhì)押登記手續(xù)作為擔(dān)保。

為金融街挽回了一部分損失，但依然不足以彌補金融街的空缺。

【短債壓力較大，合作方公開討要欠款】

今年上半年，金融街扣預(yù)資產(chǎn)負(fù)債率從2021年底的72%降至70%，現(xiàn)金短債比降至0.86倍，凈負(fù)債率上升至155.6%，債務(wù)風(fēng)險有所擴大，并且仍踩兩道紅線，為橙檔房企。

而據(jù)財報顯示，金融街債務(wù)風(fēng)險確實有所擴大，截至三季度末，金融街一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債同比增長111.57%至192.7億元。

但同期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額同比減少37.31%至14.47億元；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額同比減少135.55%至-12.52億元。

即便籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比增長65.56%至-30.82億元，但也難以彌補另外兩項現(xiàn)金流的下降，導(dǎo)致今年前三季度，金融街現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物同比減少5.07%至147.9億元。

如此現(xiàn)金，自然難以覆蓋前述192.7億元的一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債，更別說同期還有4000萬元的短期借款和73.07億元的應(yīng)付賬款了，如此一來，金融街的資金缺口將會更大，可見金融街的短債壓力之大。

除此之外，前不久某天津地產(chǎn)服務(wù)供應(yīng)企業(yè)還會金融街天街公司提出強烈譴責(zé)，表示金融街天津公司肆意妄為，罔顧鍥約精神，長期無理由拖欠克扣合作方款項，其希望金融街方面承擔(dān)起國企責(zé)任，履行相關(guān)合約，并表示會保留對金融街訴諸法律的權(quán)利。

金融街并未對此有正面回應(yīng)，但從前述來看，足以可見金融街目前在資金方面的“捉襟見肘”。

【頻繁甩賣資產(chǎn)，非經(jīng)常性損益美化報表】

值得一提的是，近年來金融街還甩賣了資產(chǎn)，用于回籠資金。

例如，2020年金融街與北京中心房地產(chǎn)協(xié)商解除了北京中信城B地塊的合作協(xié)議，并收回此前所支付的86億元價款，隨后出售了豐科中心項目的股權(quán)及債權(quán)回籠了22.32億元的現(xiàn)金流。

2021年，金融街轉(zhuǎn)讓了北京北京金豐萬晟置業(yè)有限公司全部股權(quán)及債券，獲得資金37.09億元；9月，轉(zhuǎn)讓了子公司德勝投資全部股權(quán)及相關(guān)債權(quán)，轉(zhuǎn)讓價為15.75億元。

而今年上半年，金融街再次將持有的北京金融街麗思卡爾頓以約10.799億元的價格出售給北京金融街投資(集團)有限公司，產(chǎn)生了股權(quán)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益。

出售資產(chǎn)使得金融街當(dāng)期歸母凈利潤也得到相當(dāng)大的提升，以2021年和2020年為例，2020年、2021年金融街分別實現(xiàn)凈利潤22.18億元、15.81億元，而同期的非經(jīng)常性損益為22.10億元及11.98億元，非經(jīng)常性損益比重較大。

今年前三季度，金融街更是以11.86億元的非經(jīng)常性損益撐起了當(dāng)期業(yè)績，在當(dāng)期凈利潤中的比重達91.72%，其中前述出售資產(chǎn)貢獻頗多。

另外，今年上半年金融街聘請獨立第三方評估機構(gòu)對上海靜安融悅中心項目進行重新估值，估值后使得其公允價值變動損益增長，從而使其歸母凈利潤增長了1.2億元，也一定程度上提上了金融街當(dāng)期凈利潤水平。

顯然，出售資產(chǎn)對金融街業(yè)績的作用相當(dāng)大。

而據(jù)此推算，金融街近三年來依靠出售資產(chǎn)已至少回籠超150億元的資金。

可即便如此，金融街卻仍然陷入了如今境地，由此可見金融街或許并不似表面看起來的那般“健康”。