作為國(guó)內(nèi)首批獲得支付業(yè)務(wù)許可的第三方支付機(jī)構(gòu)之一，成立于2003年的易寶支付近期因數(shù)藏、元宇宙等熱詞重回行業(yè)焦點(diǎn)?；仡欉^(guò)去十年，這家老牌機(jī)構(gòu)有過(guò)高光，有過(guò)沉寂，從P2P資金存管頭部機(jī)構(gòu)、親自下場(chǎng)P2P，到成為現(xiàn)金貸的幫手和同行，再到跑步入場(chǎng)數(shù)字藏品，與ibox深度綁定、接入多家數(shù)藏平臺(tái)的資金存管，易寶支付幾乎都通過(guò)“自營(yíng)+開(kāi)通道”相結(jié)合的方式，精準(zhǔn)踩到了市場(chǎng)風(fēng)口。

【資料圖】

但因不少業(yè)務(wù)游走合規(guī)邊緣，易寶支付幾乎成為監(jiān)管巨額罰單上的?？停瑑纱蜪PO嘗試也均以失敗告終。“飲鴆止渴”，究竟是易寶支付的無(wú)奈之舉還是唯一選擇？

P2P往事：自營(yíng)多家平臺(tái)接入千家資金存管

工商資料顯示，易寶支付成立于2003年7月，注冊(cè)資本為1億元，創(chuàng)始人、法人、實(shí)控人均為唐彬，唯一股東為北京易通富合科技有限公司。

易寶支付官網(wǎng)顯示，其是中國(guó)領(lǐng)先的第三方支付公司，全國(guó)設(shè)有31家分公司，2011年首批獲得央行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，2016年與2021年分別續(xù)展成功。公司于2006年創(chuàng)立B端行業(yè)支付模式，先后為航空旅游、政務(wù)、教育、通信、零售、跨境、電力、電商、金融等眾多行業(yè)提供服務(wù)。

不過(guò)，易寶支付的真正爆發(fā)，還得得益于2013年互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮。彼時(shí)，易寶支付乘上東風(fēng)，在深度布局P2P和資金存管業(yè)務(wù)中風(fēng)光無(wú)兩。

P2P方面，易寶支付旗下P2P中介平臺(tái)易寶金融(北京易寶金融信息服務(wù)有限公司)成立于2013年11月20日，唐彬擔(dān)任董事長(zhǎng)，持股5.7760%。2015年，易寶支付拆分易寶金融獨(dú)立發(fā)展。同年12月25日，易寶支付宣布獲得B輪2000萬(wàn)美元融資。但據(jù)易寶金融此前的數(shù)據(jù)，公司2015年和2016年合計(jì)凈虧損3509.82萬(wàn)元。截至2020年3月31日數(shù)據(jù)，其累計(jì)借款額140億元。

兌付進(jìn)展上，《中國(guó)科技投資》報(bào)道稱(chēng)，易寶金融工作人員表示，“根據(jù)監(jiān)管要求，公司于2019年12月起良性退出，掃尾工作做完公司即將關(guān)閉。”但目前，易寶金融已經(jīng)無(wú)法打開(kāi)，新經(jīng)濟(jì)觀(guān)察團(tuán)無(wú)法獲取新進(jìn)展。

此外，易寶支付及唐彬還成立了多家互聯(lián)網(wǎng)金融公司。如互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)懶貓金服，主體為北京懶貓基金銷(xiāo)售有限公司(原名為北京懶貓金融信息服務(wù)有限公司，2020年改名)、廣州點(diǎn)指互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司(“指點(diǎn)金服”)、P2P平臺(tái)財(cái)多多(北京財(cái)多多投資管理有限公司)，主營(yíng)大數(shù)據(jù)征信、信貸風(fēng)控的兩家公司：天創(chuàng)信用服務(wù)有限公司和云創(chuàng)征信服務(wù)有限公司。其中，指點(diǎn)金服目前官網(wǎng)已經(jīng)無(wú)法打開(kāi)，且公司牽扯多場(chǎng)官司。

除了自營(yíng)P2P，易寶支付最為人矚目的互金名牌當(dāng)屬“資金存管”。在P2P行業(yè)后期，平臺(tái)紛紛尋求支付公司和銀行資金存管，為平臺(tái)合規(guī)背書(shū)。而作為最早開(kāi)展P2P托管業(yè)務(wù)的第三方支付機(jī)構(gòu)之一，據(jù)北京商報(bào)此前的報(bào)道，易寶支付和匯付天下作為P2P資金托管機(jī)構(gòu)的前兩名，曾經(jīng)所托管的P2P平臺(tái)就近千家。

2016年，易寶支付欲結(jié)束所有P2P托管業(yè)務(wù)，把旗下P2P資金托管團(tuán)隊(duì)獨(dú)立出來(lái)成立了懶貓聯(lián)銀(北京懶貓聯(lián)銀科技有限公司，成立于2015年12月7日)，此前通過(guò)易寶支付托管的P2P平臺(tái)在當(dāng)時(shí)已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移到懶貓聯(lián)銀。

而唐彬在懶貓聯(lián)銀擔(dān)任董事。企查查顯示，懶貓聯(lián)銀自稱(chēng)專(zhuān)注于“監(jiān)管科技”的科技企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)之一是面向網(wǎng)貸行業(yè)的銀行資金存管系統(tǒng)服務(wù)。公司市場(chǎng)占有率超50%，規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第一。2016年，懶貓聯(lián)銀對(duì)外投資了北京鼎灃基金管理有限公司，持股15%，但已注銷(xiāo)。

值得一提的是，懶貓金服與懶貓聯(lián)銀可以說(shuō)是易寶支付“既當(dāng)裁判員又當(dāng)運(yùn)動(dòng)員”的代表，法人都是許現(xiàn)良。2015年，中證報(bào)報(bào)道稱(chēng)，國(guó)內(nèi)最大的P2P網(wǎng)貸資金托管平臺(tái)懶貓金服宣布將推出國(guó)內(nèi)首只P2P寶類(lèi)產(chǎn)品“生財(cái)寶”。報(bào)道稱(chēng)，懶貓金服是易寶系企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)最大的P2P網(wǎng)貸資金托管平臺(tái)，目前已托管的P2P平臺(tái)超過(guò)了500家。

但隨后，國(guó)內(nèi)P2P的下場(chǎng)眾所周知。2018年行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，監(jiān)管出手全面整頓亂象，在其中深度布局的易寶支付也受到不小影響，轉(zhuǎn)入低調(diào)。

轉(zhuǎn)入現(xiàn)金貸：給商戶(hù)開(kāi)通道自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)

2018年前后，在P2P全軍覆沒(méi)之下，支付機(jī)構(gòu)生存環(huán)境愈發(fā)艱難。單一收入模式難以為繼，行業(yè)監(jiān)管又趨嚴(yán)，備付金利息消失殆盡。加上行業(yè)寡頭局面愈發(fā)凸顯，中小支付機(jī)構(gòu)生存空間被進(jìn)一步壓榨。為了達(dá)到盈利目的，多家機(jī)構(gòu)開(kāi)始“劍走偏鋒”，與現(xiàn)金貸、高利貸等從事灰色業(yè)務(wù)的B端商戶(hù)合作，為其充當(dāng)支付通道，易寶支付就是其中之一。

2019年，多家媒體報(bào)道支付機(jī)構(gòu)為非法現(xiàn)金貸開(kāi)通道。其中，2019年6月，據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心報(bào)道，對(duì)于第三方支付公司為714高炮提供支付通道，未經(jīng)授權(quán)劃扣用戶(hù)銀行卡資金、惡意以及重復(fù)扣款等的聯(lián)名投訴仍在不斷新增，涉及易寶支付、得仕股份、迅付支付等。

同年，財(cái)經(jīng)網(wǎng)、鳳凰網(wǎng)、中國(guó)質(zhì)量萬(wàn)里行等媒體報(bào)道稱(chēng)，易寶支付被頻繁質(zhì)疑為"714"高炮提供支付通道。涉及到的平臺(tái)包括財(cái)滾滾、花唄寶、米花包、甜兔、愛(ài)米卡、浙江鉑?？萍加?、貸貸魚(yú)等數(shù)多個(gè)借貸產(chǎn)品。

而截至目前，黑貓投訴上針對(duì)易寶支付的投訴量仍高達(dá)5244個(gè)，大量涉及莫名扣款，涉及到的現(xiàn)金貸平臺(tái)有優(yōu)享信用花、好分期、你我貸、好運(yùn)達(dá)商業(yè)保理等等。

易寶支付等公司之所以鋌而走險(xiǎn)，最重要的還是利潤(rùn)。據(jù)媒體報(bào)道，第三方支付機(jī)構(gòu)向現(xiàn)金貸平臺(tái)收取的費(fèi)率為千分之三至六，遠(yuǎn)高于普通商戶(hù)收單萬(wàn)分之六的收益。面對(duì)如此巨額的利潤(rùn)，也難怪支付機(jī)構(gòu)無(wú)視監(jiān)管百萬(wàn)千萬(wàn)的罰單，飲鴆止渴。

除了給現(xiàn)金貸開(kāi)通道，易寶支付延續(xù)一貫的做法，親自下場(chǎng)，通過(guò)旗下天創(chuàng)信用直接參與放貸業(yè)務(wù)。作為一家個(gè)人征信公司，天創(chuàng)信用旗下貸款平臺(tái)優(yōu)智借，卻公開(kāi)宣傳放款額度3000-10000元，測(cè)試目前年利率約36%，最快放款時(shí)間5分鐘，申請(qǐng)資料簡(jiǎn)單，只需要身份證、手機(jī)號(hào)、銀行卡信息等，不查、不上征信。

在黑貓投訴上，優(yōu)智借也被投訴高利息、套路貸等問(wèn)題。

而在此階段，易寶支付開(kāi)始密集進(jìn)行資本運(yùn)作。2018年，外媒報(bào)道稱(chēng)，易寶支付計(jì)劃赴港上市，募資約2億美元。2019年1月，彭博社再次報(bào)道易寶支付放棄在港上市計(jì)劃，轉(zhuǎn)向赴美IPO。

盡管對(duì)于上市消息，易寶支付均予以否認(rèn)。但從行業(yè)來(lái)看，彼時(shí)拉卡拉、匯付天下分別在A股和港股成功上市，第三方支付行業(yè)確實(shí)進(jìn)入資本收網(wǎng)階段。

而伴隨易寶支付業(yè)務(wù)的拓展，監(jiān)管的罰單也接踵而至。2014年至今，易寶支付幾乎每年都會(huì)成為被罰對(duì)象。其中最受矚目的是2016年8月，易寶支付因違反相關(guān)清算管理規(guī)定被罰總計(jì)5296.1萬(wàn)元。2019年3月，因違反清算管理規(guī)定和非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法等相關(guān)規(guī)定，易寶支付被處以942.43萬(wàn)元罰款。2022年1月7日，易寶支付因涉及“違反規(guī)定將境內(nèi)外匯轉(zhuǎn)移境外，或者以欺騙手段將境內(nèi)資本轉(zhuǎn)移境外等逃匯行為的”被罰410.73萬(wàn)元。

數(shù)藏野心：深度綁定iBox為多家平臺(tái)資金存管

在經(jīng)歷了P2P和現(xiàn)金貸之后，易寶支付進(jìn)入了沉寂。而2021年底至今，隨著全球數(shù)字藏品、元宇宙等概念火爆，易寶支付又找到了新發(fā)力點(diǎn)，開(kāi)始在相關(guān)領(lǐng)域深度布局。

數(shù)藏方面，易寶支付依舊采用的老路子，不僅自己下場(chǎng)布局，還為多家平臺(tái)開(kāi)通道，甚至承擔(dān)資金存管角色，成為數(shù)藏平臺(tái)合規(guī)宣傳的幫手。

自營(yíng)方面，易寶支付一名高管入股了國(guó)內(nèi)頭部數(shù)藏平臺(tái)iBox。iBox的運(yùn)營(yíng)公司海南鏈盒科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“海南鏈盒”)有六家股東，其中海南都城蒼穹咨詢(xún)管理合伙企業(yè)在去年末剛成立，由iBox董事李浩和易寶副總裁劉家良共同持股，分別持股51%和49%。而這家公司還通過(guò)入股海南鏈盒最大股東的方式，最終持有海南鏈盒10%的股份。

盡管易寶支付方面對(duì)外辟謠稱(chēng)，劉家良此舉是個(gè)人投資行為，但易寶支付在數(shù)字藏品上的野心早已昭昭。

特別是在開(kāi)通道、資金存管上，據(jù)多家媒體報(bào)道，易寶支付、首信易支付、杉德支付，不僅是多家頭部數(shù)字藏品平臺(tái)接入的第三方支付通道，還是其資金存管方。其中，易寶支付、杉德支付覆蓋了大部分市場(chǎng)。而易寶支付就的合作方，包括iBox、唯一藝術(shù)、HOTDOG、悟藏文化、光銘藝術(shù)、玖數(shù)平臺(tái)等等。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道稱(chēng)，數(shù)藏平臺(tái)陸續(xù)上線(xiàn)“錢(qián)包”功能，并將“支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金托管”作為宣傳點(diǎn)。其中幻藏平臺(tái)直接在APP中標(biāo)識(shí)：“所有資金均由第三方持牌支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行支付、托管及清算”。

而這種合作的利潤(rùn)同樣豐厚。鐳射財(cái)經(jīng)報(bào)道稱(chēng)，支付機(jī)構(gòu)為數(shù)藏平臺(tái)開(kāi)通道，“App線(xiàn)上支付通道的費(fèi)率一般是0.7%-1.2%，數(shù)字藏品的收單費(fèi)率能達(dá)1%左右，對(duì)支付公司來(lái)講，這是一塊非常誘人的肥肉?！背送ǖ蕾M(fèi)率，支付公司還可以收取可觀(guān)的接口費(fèi)、用戶(hù)管理費(fèi)等。

例如，iBox公告自稱(chēng)其目前已擁有百萬(wàn)級(jí)用戶(hù)，而易寶支付在服務(wù)中會(huì)按10元/身份證/30天收取管理費(fèi)用，據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)估算，易寶支付僅管理費(fèi)月?tīng)I(yíng)收已至少達(dá)千萬(wàn)元。

不過(guò)，易寶支付發(fā)力數(shù)藏領(lǐng)域，也面臨著合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)數(shù)藏平臺(tái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，已從年初的百家增長(zhǎng)至700家。但火爆之下，跑路、清退、提現(xiàn)困難等負(fù)面問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。在黑貓投訴上，也有不少用戶(hù)針對(duì)數(shù)藏平臺(tái)提現(xiàn)問(wèn)題投訴易寶支付。同時(shí)，易寶支付所謂的“資金存管”業(yè)務(wù)的權(quán)威性和安全性也被媒體質(zhì)疑。

監(jiān)管層面，今年4月13日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于防范NFT相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的倡議，要求會(huì)員單位不為NFT交易提供集中交易(集中競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易、做市商等)、持續(xù)掛牌交易、標(biāo)準(zhǔn)化合約交易等服務(wù)等等。6月6日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)文提醒NFT及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。8月9日，網(wǎng)信辦發(fā)布通知《集中整治涉虛擬貨幣炒作亂象》，再次對(duì)虛擬貨幣重拳初出擊。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，其打擊范圍實(shí)際上是一種廣義上涉及炒作虛擬資產(chǎn)的行為，而絕不單單只是虛擬貨幣層面。

正因數(shù)藏交易存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，頭部支付機(jī)構(gòu)目前對(duì)相關(guān)平臺(tái)慎之又慎。而隨著監(jiān)管漸進(jìn)，不知數(shù)藏平臺(tái)會(huì)不會(huì)出現(xiàn)與P2P一樣的局面？在其中深度布局的易寶支付，又會(huì)不會(huì)再次被牽連？我們很難知曉。

但易寶支付并沒(méi)有退縮，反而在數(shù)藏和元宇宙上持續(xù)加碼，在公開(kāi)渠道宣傳相關(guān)話(huà)題。

9月8日，易寶支付對(duì)外宣傳稱(chēng)，在2022世界人工智能大會(huì)上，由中國(guó)信息通信研究院牽頭發(fā)起的"元宇宙創(chuàng)新探索方陣"正式成立，會(huì)上同時(shí)發(fā)布了《2022元宇宙產(chǎn)業(yè)圖譜》。易寶支付作為數(shù)字化交易服務(wù)商，與百度、京東、字節(jié)跳動(dòng)、螞蟻集團(tuán)等頭部企業(yè)并列上榜。

7月27日，由易寶支付等機(jī)構(gòu)聯(lián)合主辦的復(fù)蘇·破局——浸入元宇宙2022航旅產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)中，主辦方提出了“元宇宙+”的概念。7月6日，全國(guó)首家數(shù)字藏品工作委員會(huì)授牌儀式在易寶支付總部萬(wàn)通中心舉行。7月27日，易寶支付推出的一站式旅行生活分享平臺(tái)“小星球轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)”，發(fā)布了首款數(shù)字藏品《和觀(guān)畫(huà)宋蘇東坡—蜉蝣天地》。

6月29日，易寶支付高級(jí)副總裁劉家良一行到訪(fǎng)北郵科技園元宇宙產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新中心。5月26日，易寶支付聯(lián)合數(shù)字文創(chuàng)產(chǎn)品行業(yè)人士，發(fā)起成立了《2022數(shù)字文創(chuàng)產(chǎn)品行業(yè)自律聯(lián)盟》。

但回望過(guò)去十年的經(jīng)歷，易寶支付可能又站上了岔路口。利潤(rùn)、生存還是放棄掙扎躺平，確實(shí)是個(gè)難以抉擇的問(wèn)題。但作為易寶支付的長(zhǎng)期觀(guān)察者，我們還是希望這家老牌平臺(tái)可以敬畏風(fēng)險(xiǎn)，好好活下去。