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　　作者：童牧瑤

　　此前，《壹財(cái)信》關(guān)注到酒仙網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司(下稱：酒仙網(wǎng))的對(duì)外投資失利以及IPO前多名股東退出的問(wèn)題。繼續(xù)研究后，發(fā)現(xiàn)其存在多條動(dòng)產(chǎn)抵押或未披露，向自然人提供無(wú)息借款以及客戶注銷后仍產(chǎn)生交易等問(wèn)題。

　　動(dòng)產(chǎn)抵押信息或遺漏

　　2014年8月成立的酒仙網(wǎng)是以品牌運(yùn)營(yíng)為核心的酒類全渠道、全品類零售及服務(wù)商。研讀招股書過(guò)程中《壹財(cái)信》發(fā)現(xiàn)，酒仙網(wǎng)報(bào)告期內(nèi)存在多條動(dòng)產(chǎn)抵押信息或未披露。

　　據(jù)中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)(下稱：動(dòng)產(chǎn)融資系統(tǒng))，酒仙網(wǎng)于2019年5月31日登記了一條動(dòng)產(chǎn)抵押信息，酒仙網(wǎng)將其現(xiàn)有及將有的全部不超過(guò)200萬(wàn)瓶的五糧液(220.900,-4.60,-2.04%)(經(jīng)典)產(chǎn)品抵押給中信銀行(4.600,-0.01,-0.22%)股份有限公司成都分行(下稱：中信銀行成都分行)，由此獲得20,000萬(wàn)元的被擔(dān)保債權(quán)數(shù)額,履行債務(wù)期限為2019年5月31日至2022年5月30日。

　　此外，動(dòng)產(chǎn)融資系統(tǒng)還披露了酒仙網(wǎng)全資子公司北京酒仙網(wǎng)新零售有限公司(下稱：酒仙網(wǎng)新零售)多條動(dòng)產(chǎn)抵押信息。

　　在酒仙網(wǎng)登記抵押信息的當(dāng)日(2019年5月31日)，酒仙網(wǎng)新零售將其現(xiàn)有及將有的全部不超過(guò)200萬(wàn)瓶的五糧液(經(jīng)典)產(chǎn)品抵押給中信銀行成都分行，由此獲得20,000萬(wàn)元的被擔(dān)保債權(quán)數(shù)額,履行債務(wù)期限為2019年5月31日至2022年5月30日?！　?center>500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
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　　2019年12月30日，酒仙網(wǎng)新零售登記了兩條動(dòng)產(chǎn)抵押信息，其抵押物皆為五糧液酒，抵押權(quán)人同時(shí)為中信銀行成都分行，被擔(dān)保債權(quán)數(shù)額分別為436.32萬(wàn)元、4,800.06萬(wàn)元，履行債務(wù)期限均為2019年12月30日至2020年12月29日?！　?center>500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(截圖來(lái)自中國(guó)人民銀行征信中心網(wǎng)站)">
　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(截圖來(lái)自中國(guó)人民銀行征信中心網(wǎng)站)">
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　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(截圖來(lái)自中國(guó)人民銀行征信中心網(wǎng)站)">
　　(截圖來(lái)自中國(guó)人民銀行征信中心網(wǎng)站)以上動(dòng)產(chǎn)抵押信息未顯示注銷，但在酒仙網(wǎng)招股書中并未得到披露，原因不得而知。

　　值得注意的是，據(jù)招股書披露，酒仙網(wǎng)及其控股股東分別持有新三板掛牌企業(yè)名品世家1.1128%、1.6173%的股份。同時(shí)，中信證券(26.510,0.14,0.53%)股份有限公司(下稱：中信證券)也持有名品世家1.91%的股份，巧合的是中信證券和中信銀行同屬于中國(guó)中信集團(tuán)有限公司旗下的子公司，而上述未披露的動(dòng)產(chǎn)抵押信息的質(zhì)押權(quán)人皆為中信銀行成都分行。

　　向自然人提供無(wú)息借款

　　值得注意的是，酒仙網(wǎng)還存在資金頻繁拆入拆出的問(wèn)題，特別是還向自然人提供了無(wú)息借款。

　　2017年，酒仙網(wǎng)孫公司北京酒仙壹號(hào)管理咨詢有限公司從臨沂醉夢(mèng)酒業(yè)有限公司和北京法帝管理咨詢中心金(有限合伙)合計(jì)拆借資金100萬(wàn)元。同期，酒仙網(wǎng)孫公司夢(mèng)特騎士(香港)國(guó)際酒業(yè)有限公司從彩色輝光金國(guó)際有限公司拆入資金1,250萬(wàn)元，前述資金拆借均用于日常經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)。

　　2020年酒仙網(wǎng)孫公司償還上述三筆款項(xiàng)，并按照資金占用期間不低于同期銀行借款利率支付了利息。

　　與此同時(shí)，2020年酒仙網(wǎng)因支付采購(gòu)貨款存在臨時(shí)流動(dòng)資金需求。為盡快按照要求支付款項(xiàng)，公司向控股股東酒仙電子商務(wù)、公司監(jiān)事賀松春、酒水供應(yīng)商成都經(jīng)典玉液酒業(yè)有限公司和北京新時(shí)代金源騰達(dá)商貿(mào)有限公司及其他外部單位安陽(yáng)恩華商貿(mào)有限公司和上海晟昱驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)有限公司進(jìn)行了短期資金拆借，合計(jì)金額為22,218.61萬(wàn)元。

　　同年酒仙網(wǎng)歸還前述借款，并按照不低于同期銀行借款利率支付利息。除資金拆入之外，酒仙網(wǎng)也存在資金拆出的情況。

　　2019年，公司開始開展線下小型門店的酒快到業(yè)務(wù)，其中北京地區(qū)的合作方北京駿程新零售有限公司(下稱：駿程新零售)要求在業(yè)務(wù)探索初期，公司提供一定的資源投入及相應(yīng)支持，包括以參股方式持有部分股權(quán)、提供部分資金及鋪貨支持等。當(dāng)年公司對(duì)其提供資金支持，兩次借款皆為100萬(wàn)元。

　　同期，北京豐圖展銳投資中心(有限合伙)持有酒仙網(wǎng)2.5332%的股份，其自然人股東許鵬向酒仙網(wǎng)借款1,000萬(wàn)元，用于其個(gè)人短期資金周轉(zhuǎn)。

　　值得注意的是，在資金償還時(shí)，駿程新零售按照同期銀行借款利率收取了相應(yīng)的利息。而自然人許鵬償還借款時(shí)并未支付利息，對(duì)此，酒仙網(wǎng)給出的理由則是許鵬借款時(shí)間短。

　　但是，2019年、2020年酒仙網(wǎng)參股公司向北京駿程新零售兩次借款，其中借款時(shí)間較短的那次，是在2019年10月22日拆出資金100萬(wàn)元，2019年12月30日還款，該借款時(shí)間為70天。許鵬則是2019年1月15日借款，2019年4月3日借款，借款時(shí)間為79天，比上述借款時(shí)間長(zhǎng)了9天，這與酒仙網(wǎng)給出的因借款時(shí)間短而不收取利息的理由存在矛盾。而對(duì)于自然人許鵬，招股書中并未披露相關(guān)信息。

　　與已注銷客戶繼續(xù)交易

　　更值得一提的是，酒仙網(wǎng)還存在向已注銷客戶銷售產(chǎn)品的問(wèn)題。

　　招股書披露，伊州區(qū)北郊路志吾酒莊(下稱：志吾酒莊)是酒仙網(wǎng)2018年主要線下連鎖業(yè)務(wù)客戶，酒仙網(wǎng)當(dāng)年向其銷售金額為428.50萬(wàn)元，占比重為1.46%。

　　企信網(wǎng)顯示，志吾酒莊成立時(shí)間為2017年12月，經(jīng)營(yíng)者為逄志吾，其資金數(shù)額為10萬(wàn)元，從業(yè)人員為2人，2018年?duì)I業(yè)額為3萬(wàn)元。這與當(dāng)年向酒仙網(wǎng)采購(gòu)的金額無(wú)法匹配。　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(截圖來(lái)自企信網(wǎng))">
　　(截圖來(lái)自企信網(wǎng))根據(jù)公開資料，包括志吾酒莊在內(nèi)，逄志吾有5家關(guān)聯(lián)企業(yè)，另外四家分別為伊州區(qū)北郊路張冬百貨商行(下稱：張冬百貨)、伊吾縣一心汽車運(yùn)輸有限責(zé)任公司、哈密市順城酒業(yè)有限公司(下稱：順城酒業(yè))、伊吾縣志吾運(yùn)輸有限責(zé)任公司。

　　除了兩家運(yùn)輸類企業(yè)外，張冬百貨成立于2019年7月，順城酒業(yè)于2007年吊銷，因此在2018年志吾酒莊向酒仙網(wǎng)采購(gòu)的數(shù)據(jù)并不存在其他同一控制下的采購(gòu)合并，而這3萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)收入與428.50萬(wàn)元的采購(gòu)，讓人對(duì)該兩組數(shù)據(jù)的真實(shí)性產(chǎn)生懷疑。

　　與上述客戶情況相同的還有一家企業(yè)。

　　據(jù)招股書，銷售經(jīng)理李靜敏于2016年10月入職公司，目前仍在公司任職。值得注意的是，李靜敏為閆會(huì)彩的親屬，劉振方為閆會(huì)彩親屬。報(bào)告期內(nèi)，酒仙網(wǎng)向閆會(huì)彩、劉振方經(jīng)營(yíng)的企業(yè)進(jìn)行了銷售。

　　2018年至2020年，酒仙網(wǎng)向閆會(huì)彩經(jīng)營(yíng)的太原市萬(wàn)柏林區(qū)亨豐煙酒商行(下稱：亨豐煙酒商行)銷售金額分別為330.74萬(wàn)元、518.25萬(wàn)元、395.40萬(wàn)元。但企信網(wǎng)顯示該商行2018年的營(yíng)業(yè)收入為10.39萬(wàn)元?！　?center>500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(截圖來(lái)自企信網(wǎng))">
　　(截圖來(lái)自企信網(wǎng))綜合招股書與企信網(wǎng)信息，亨豐煙酒商行2018年的購(gòu)銷數(shù)據(jù)無(wú)法匹配。

　　需要特別關(guān)注的是，2018年、2019年酒仙網(wǎng)向劉振方經(jīng)營(yíng)的太原市萬(wàn)柏林區(qū)振方綜合經(jīng)銷部銷售，金額分別為318.52萬(wàn)元、3.19萬(wàn)元。但企信網(wǎng)顯示，該經(jīng)銷部于2017年9月26日注銷?！　?center>500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(截圖源自國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng))">
　　(截圖源自國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng))500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="(截圖源自招股書)">
　　(截圖源自招股書)客戶已經(jīng)注銷，但酒仙網(wǎng)仍與其產(chǎn)生交易，酒仙網(wǎng)和保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)該給出合理解釋。